Cómo la tecnología blockchain puede ser una bendición para la industria de fondos mutuos de la India

Como la mayoría de nosotros sabemos, la industria de los fondos mutuos tiene como objetivo la creación de riqueza. Tiene una larga y exitosa historia. Comenzó con la creación del Unit Trust of India en 1963 por parte del Gobierno de la India y el Banco de la Reserva de la India. Las regulaciones de la SEBI introducidas en 1996 y la exención de los dividendos del impuesto sobre la renta de los fondos mutuos a partir de 1999 fueron los dos puntos de inflexión fundamentales en el ámbito de los fondos mutuos. Esto lo hizo más aceptable para el público.

La diversificación del capital de inversión en los últimos 15 años ha sido importante para dar forma a la economía india, lo que ha hecho que los fondos mutuos pasen a una fase de consolidación y crecimiento cohesivo. Dicho esto, entendamos ahora qué son realmente los fondos mutuos.

Conceptos básicos de los fondos mutuos

Se trata de un vehículo financiero que consiste en un fondo común de dinero. Es el dinero que se recauda de los inversores para invertir en valores como instrumentos del mercado monetario, bonos, acciones y otros activos. Los fondos mutuos son operados por administradores de dinero profesionales. Son ellos quienes asignan los activos del fondo e intentan producir ingresos o ganancias de capital para los inversores del fondo. Cada accionista participa proporcionalmente en las ganancias o pérdidas de los fondos. El valor de una empresa de fondos mutuos depende del desempeño de los valores que compra.

La necesidad de blockchain en la industria de los fondos mutuos

Uno de los mayores desafíos de la industria de los fondos mutuos es el entorno centralizado, que implica incurrir en altos costos de mantenimiento de la infraestructura digital. La administración actual de los fondos mutuos depende de numerosos terceros y procesos. Los agentes de distribución son los terceros y no están conectados con los fondos. Trabajan juntos para conectar a los inversores con el fondo. Los agentes de transferencia, como los bancos u otras instituciones financieras, se encargan de mantener un registro de las cuentas de los inversores. También supervisarán el pago de dividendos y emitirán estados de cuenta a los inversores. Como hay tantas partes involucradas en la inscripción de un nuevo inversor, los tiempos de transacción son largos y, por lo tanto, se necesitan de tres a cuatro días hábiles desde el momento de la suscripción hasta el momento de la liquidación. Esto hace que el proceso de inversión sea lento. Aquí es donde entra en escena la tecnología blockchain.

Blockchain: una bendición para el sector de los fondos mutuos

La tecnología blockchain puede resultar útil para el sector de fondos mutuos en términos de incorporación de clientes, informes, gestión de cartera y negociación y liquidación.

Tener un fondo mutuo habilitado con blockchain ayudará a eliminar los pasos intermedios involucrados en la suscripción de fondos. Los tiempos de procesamiento se reducen. Un inversor tendrá una billetera digital que guardará su identidad digital y la moneda digital que se invertirá en el fondo mutuo de blockchain. Las verificaciones de Conozca a su cliente (KYC) y Antilavado de dinero (AML) pueden ser realizadas por la identidad digital basada en blockchain y no por un tercero. Los contratos inteligentes pueden realizar estas verificaciones electrónicamente y luego pueden suscribir automáticamente a los inversores que hayan pasado la verificación.

Se utilizará una cadena de bloques híbrida y en el segmento privado autorizado solo se proporcionará información a las partes autorizadas. Se utilizarán contratos inteligentes para el flujo de información y fondos entre las partes interesadas. Cuando un usuario realiza una solicitud de transacción (compra, reembolso) o una solicitud de servicio (solicitud de compra, transferencia de tenencia), se generará un contrato inteligente entre el inversor y el Registrador y Agente de Transferencia (RTA). Es un código corto llamado "código de cadena" que reside en la cadena de bloques.

El contrato inteligente se codifica en un lenguaje de alto nivel y luego se agrega a la cadena de bloques, se le asigna una dirección única y las partes autorizadas lo invocan. La información de la transacción se agrega al nodo de la cadena de bloques. Se valida casi en tiempo real y, por lo tanto, estará disponible en la red de la cadena de bloques de forma permanente, gracias al concepto de tecnología de registro distribuido. También es posible el intercambio digital de activos.

En el caso de países como India, donde no se permite el comercio de criptomonedas y monedas virtuales, la RTA emitiría una solicitud de transacción al banco para una transferencia de fondos y esto se hace por medio de un contrato inteligente. La cadena de bloques ayuda a reducir el riesgo transaccional y el tiempo de liquidación. Como la red se autorregula, no hay necesidad de ninguna regulación extensa. Elimina la necesidad de que un fideicomiso central emita la autoridad, ya que el contrato inteligente ejecuta los contratos por sí mismo. La información en la cadena de bloques está disponible de forma permanente. Por lo tanto, las partes autorizadas pueden generar su estado de cuenta en cualquier momento. Reduce la carga operativa, ya que las quejas de los inversores se pueden abordar a través de la cadena de bloques. El uso de la tecnología de cadena de bloques ahorra mucho tiempo y energía que se puede utilizar para mejorar la experiencia del cliente.

El valor liquidativo de la inversión se puede calcular. El procesamiento de la transferencia de dinero digital a cambio de la inversión de fondos es posible con la cadena de bloques. Los saldos de las cuentas de los clientes se pueden almacenar en la cadena de bloques. Los inversores pueden controlar los saldos de sus fondos con una interfaz de usuario en una aplicación para teléfonos inteligentes. Durante el momento del pago de dividendos, el pago se ejecuta automáticamente mediante el contrato inteligente y los ingresos se depositan en la billetera digital de los clientes. Todo el proceso de gestión podría eventualmente automatizarse utilizando la tecnología de cadena de bloques.

La tecnología blockchain sin duda tendrá un impacto positivo y sin duda será un punto de inflexión en la industria de los fondos mutuos. Las características de la blockchain, como la rendición de cuentas, la transparencia, la descentralización, la privacidad y la resistencia a la manipulación, ayudarán a las partes interesadas a ahorrar costos y tiempo. El procesamiento de transacciones se puede automatizar mediante contratos inteligentes, lo que garantiza que la información actualizada esté disponible en la blockchain en todo momento. La blockchain es una bendición para la industria de la gestión de activos, ya que ayuda en el proceso de toma de decisiones de inversión, protege las carteras del riesgo y es vital para la generación de riqueza.