Tokens de seguridad: una descripción general completa

Un token de seguridad o STO es un dispositivo portátil que ayuda a autenticarse electrónicamente mediante el almacenamiento de algunos datos personales. Para otorgar acceso a un servicio de red, el propietario conecta el token de seguridad a un sistema. Como los tokens de seguridad están respaldados por activos, flujos de efectivo o ganancias, tienen un valor intrínseco desde el momento en que se emiten. Los tokens de seguridad son herramientas de recaudación de fondos que generan tokens de seguridad. Estos tokens son activos digitales en tiempo real que operan en función de ciertos límites legales. Es una forma digital tokenizada de valores tradicionales. Es un contrato de inversión que representa la propiedad legal de un activo físico o digital y esta propiedad debe verificarse dentro de la cadena de bloques . La verificación de la propiedad permite a los titulares de tokens de seguridad:

• Intercambiar sus tokens a cambio de otros activos.
• Utilice tokens como garantía para préstamos.
• Almacene tokens en diferentes billeteras.

Capas de un token de seguridad

1. Protocolos de cadenas de bloques

El protocolo se refiere a la tecnología subyacente en la que se basa un proyecto en particular. Aunque Ethereum sigue siendo el protocolo más popular entre miles de desarrolladores, recientemente han entrado en el mercado muchos más protocolos. Por ejemplo, protocolos como EOS son extremadamente populares en el ámbito de los juegos y las apuestas.

2. Contratos inteligentes

Como la mayoría de nosotros ya sabemos, los contratos inteligentes son contratos automatizados que se ejecutan por sí solos y que tienen instrucciones específicas escritas en su código. Estas instrucciones se ejecutarán cuando se cumplan ciertas condiciones. Los contratos inteligentes son los únicos responsables de cómo se hacen las cosas dentro del ecosistema Ethereum. En Ethereum, si alguien necesita que se realice una tarea en particular, se inicia un contrato inteligente. Un contrato inteligente se refiere a una serie de instrucciones que se han escrito utilizando el lenguaje de programación Solidity. En una nota más técnica, un contrato inteligente es un código creado en el protocolo que sirve como modelo para aplicaciones descentralizadas.

3. Plataformas de emisión

Estas plataformas son responsables de tener contratos inteligentes regulados y compatibles para la emisión de tokens. Algunas de las plataformas son:

• Erudito

  Es un protocolo de cadena de bloques que ayuda a agilizar el lanzamiento de servicios financieros en la cadena de bloques al garantizar la seguridad financiera de los nuevos tokens de seguridad. Ayuda a emitir y distribuir valores basados ​​en tokens que cumplen con la ley. Poly es el token nativo que alimenta este sistema. Polymath ayuda a conectarse con delegados legales, autenticar a inversores, intercambiar tokens de seguridad y acceder al mercado de desarrolladores.

• Puerto

  Se trata de una plataforma de código abierto que ayuda a migrar sin problemas a la cadena de bloques desde las clases de inversión tradicionales. Proporciona una venta privada que cumple con la normativa Reg-D e integra normas fiscales, estado de acreditación, información de informes y KYC en cada token que se formula a través del sistema.

• Asegurar

  Es una solución de servicio en la nube que cumple con las normas y que ayuda a tokenizar valores. Algunos de los servicios que ofrece son la personalización de contratos inteligentes para cumplir con los requisitos, la preparación legal y regulatoria y la agilización del registro de inversores.

4. Intercambios

Es una función crítica ya que actúa como un portal entre el mundo Fiat y el mundo Crypto.

Los dos tipos de intercambios son:

a) Fiat to Crypto: permite comprar criptomonedas a cambio de dinero fiduciario. Ejemplo: Coinbase.

b)Cripto a cripto: permiten intercambiar criptomonedas por otras criptomonedas. Ejemplo: Binance.

Importancia de los tokens de seguridad

• Devuelve la credibilidad.
• Acelera la ejecución.
• Mejora las finanzas tradicionales.
• Aumenta la base de inversores.
• Aumenta la valoración de los activos al exponer a los creadores al libre mercado.
• Reduce la interferencia de intermediarios.

Estándares de tokens de seguridad

Para que los tokens de seguridad se desarrollen de manera significativa, los inversores, los emisores, los monederos, los proveedores de KYC, los reguladores y las bolsas deben trabajar juntos dentro del mismo marco. Algunos de los estándares de los tokens de seguridad son:

• R-Token: fue desarrollado por Harbor y se centra en el sector inmobiliario y los inversores acreditados. Define un mecanismo que ayuda a transferir criptomonedas de manera compatible en las cadenas de bloques . Es un estándar de código abierto que requiere la emisión de un token ERC-20 autorizado en la cadena de bloques Ethereum. Los tokens ERC-20 se pueden comercializar en cualquier plataforma que sea compatible con ERC-20.

• SRC20: es un estándar desarrollado por Swarm Fund. SWM es el token de utilidad de Swarm, que es una plataforma de tokenización de activos. Permite a los usuarios comprar tokens SRC-20 en la cadena de bloques privada de Swarm. Estos tokens pueden interoperar con otras plataformas compatibles. La negociación de tokens SRC-20 también puede realizarse en una cadena de bloques privada, lo que ayudará a Swarm a monitorear las transacciones y garantizar el cumplimiento.

• ERC-1450: StartEngine ha desarrollado este estándar. Se trata de un certificado de acciones digitales. Con este token, los inversores pueden tomar posesión de sus certificados tokenizados, pero no podrán transferirlos. La propiedad se almacena fuera de la cadena con un agente de transferencia registrado. Este agente inicia la transferencia después de que se completa una operación.

Otros tokens populares son ERC-884, ERC-1404, DS Token y ERC-1400.

Puntos clave a tener en cuenta al lanzar una STO

• Identificar y evaluar un activo.
• Gobernanza y estructura corporativa.
• Cumplimiento de las políticas KYC (Conozca a su cliente) y AML (Antilavado de dinero).
• Autorizaciones legales y reglamentarias.
• Seleccionar una plataforma y proveedores de servicios adecuados.
• Identificar bancos amigables con las criptomonedas.
• Consecuencias relacionadas con el impuesto.
• Folleto.
• Marketing.
• Cotización y negociación en bolsa.

Plataformas y bolsas de criptomonedas globales populares

• STOGlobalX
• tCero
• BancoParaElFuturo
• Bolsa de Valores de Londres
• Bolsa de valores de Malta
• Red de Finanzas Abiertas
• Erudito
• Compartir publicación
• Bolsa de valores suiza SIX

Todas las plataformas mencionadas anteriormente ayudan a intercambiar tokens de seguridad con inversores verificados.

Desventajas de los tokens de seguridad

Al igual que cualquier sistema, los tokens de seguridad también tienen sus defectos asociados. Los tokens de seguridad son propensos a ser pirateados. Esto puede suceder si el propietario, sin saberlo, proporciona información confidencial a un proveedor no autorizado y este, a su vez, ingresa esta información en una red segura. Esto se denomina fraude del "intermediario". Todas las redes que están conectadas a Internet son vulnerables a este fraude.

Si un token se pierde o no está en posesión del propietario, no se puede utilizar para acceder a ningún servicio. La pérdida o el robo de tokens se puede evitar si el propietario activa cerraduras o alarmas. Un token puede volverse inútil para un ladrón mediante la autenticación de dos factores, que requeriría tanto el token como el PIN para acceder a él.

Conclusión

Gracias a la llegada de los tokens de valores, las pequeñas y medianas empresas podrán llegar a una audiencia global a un coste mínimo. Aunque la tokenización de valores se puede aplicar fácilmente a activos y empresas existentes, el desafío inmediato al que se enfrentan las plataformas tradicionales y de criptomonedas es educar a los inversores sobre este nuevo método de compra y venta de inversiones. Aunque ahora parece poco probable que los tokens de valores sustituyan a los mercados de valores cotizados, se espera que la economía de las criptomonedas madure y el mundo parece estar acercándose a una nueva era de activos del mundo real que se titularizan en la cadena de bloques.